Besoin en fonds de roulement
Le
besoin en fonds de roulement (BFR) est le besoin en financement lié aux
opérations de l'entreprise et non à ses investissements. Il est la somme
de son BFR d'exploitation et de son BFR hors exploitation. Le BFR d'exploitation
représente le solde des emplois et des ressources d'exploitation
Besoin en fonds de roulement d'exploitation
Le
besoin en fonds de roulement d'exploitation est le solde net des emplois et des
ressources d'exploitation . Il est obtenu par l'addition des comptes de stocks
(matières premières, marchandises, produits et travaux en cours, produits finis)
et de créances d'exploitation (encours clients, avances versées à des
fournisseurs et autres créditeurs d'exploitation), diminuée des dettes
d'exploitation (dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales, avances reçues
de clients et autre débiteurs d'exploitation).
Besoin en fonds de roulement hors exploitation
Le besoin en fonds de roulement hors exploitation est le résultat des décalages
de trésorerie liés aux opérations hors exploitation (investissements, charges et
produits exceptionnels.